Во время оккупации Франции во Второй мировой войне Луи отправился в Америку, чтобы уговорить США вступить в борьбу и прислать танки в подкрепление Союзников, однако в 1942 году союзники разбомбили часть его заводов; Луи так переживал, что потерял дар речи, но, дабы избежать своей смерти и смерти рабочих в концлагере, продолжил работать, но уже на Фашистскую Германию, как и другие крупные компании (Michelin, Citroën). В 1941 - 1942 годах Союзники бомбили заводы Renault, чтобы уничтожить промышленную силу Германии. В результате бомбардировок было уничтожено около 80% производственных мощностей Renault, как и других промышленников.

После освобождения Франции Луи Рено был арестован по обвинению в промышленном сотрудничестве с нацистской Германией и отправлен в тюрьму во Френ, где он подвергся жестокому обращению. С проломленным черепом и переломом позвоночника его доставили в госпиталь Вилль-Эврар, где он и умер 24 октября 1944 года. Никакого расследования не проводилось. Три месяца спустя Renault была национализирована. 16 Января 1945 года правительство забирает управление заводов на себя, ничего не заплатив семье Луи.

В 1967 году единственный наследник Луи, его сын Жан-Луи Рено, получил небольшую компенсацию, однако Луи официально не реабилитирован.

Компания заново приватизирована в 1996 году.